Keurig Dr Pepper informa sólidos resultados en el segundo trimestre de 2020

Reafirma las previsiones para el año 2020 completo BURLINGTON, Massachusetts y PLANO, Texas, 2 de agosto de 2020 /PRNewswire-HISPANIC PR…

Reafirma las previsiones para el año 2020 completo

BURLINGTON, Massachusetts y PLANO, Texas, 2 de agosto de 2020 /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ — Keurig Dr Pepper Inc. (NYSE: KDP) informó hoy sólidos resultados financieros para el segundo trimestre que cerró el 30 de junio de 2020 y reafirmó las previsiones para el año.

Sobre la base de principios contables generalmente aceptados (PCGA), las ventas netas en el segundo trimestre de 2020 aumentaron 1.8% y las utilidades por acción diluidas totalizaron $0.21, en comparación con $0.22 en el período del año anterior. Las ventas netas en moneda constante en el segundo trimestre aumentaron 2.9% en comparación con un año atrás y las utilidades por acción diluidas ajustadas1 crecieron 10% hasta $0.33.

Al comentar sobre el anuncio, Bob Gamgort, presidente de la junta directiva y CEO, señaló: «Desde su formación en 2018, KDP ha alcanzado un desempeño financiero sólido y equilibrado. Nuestros resultados del segundo trimestre demuestran la capacidad de nuestro portafolio ampliado de bebidas, nuestras rutas únicas al mercado y una cultura de ejecución que nos permite alcanzar crecimiento incluso en los entornos más difíciles. Estoy orgulloso de nuestros 26,000 empleados y les agradezco que hayan dado el paso al frente ante la adversidad para cumplir con nuestros clientes, consumidores y comunidades, al tiempo que nos apoyamos los unos a los otros durante estos tiempos inciertos. A pesar de que esperamos considerable volatilidad en lo adelante, seguimos confiados en que tanto nuestro modelo empresarial como nuestra organización continuarán ejecutando bien para cumplir con las previsiones que hemos reafirmado hoy».

Resultados consolidados del segundo trimestre

Las ventas netas para el segundo trimestre de 2020 aumentaron 1.8% hasta $2,860 millones, en comparación con $2,810 millones en el período del año anterior. Sobre una base de moneda constante, las ventas netas avanzaron 2.9%, lo cual refleja un sólido crecimiento de la relación volumen/mezcla de 4.3%, que fue parcialmente contrarrestado por un precio neto de realización más bajo de 1.4%. El COVID-19 tuvo un impacto considerable sobre la industria de bebidas durante el trimestre y esto requirió que KDP navegara por un entorno difícil para alcanzar un crecimiento equilibrado en el trimestre. Los aspectos destacados del desempeño de las ventas netas por segmento incluyen:

  • Sistemas de preparación de café: El considerable crecimiento en cafeteras y cápsulas de café K-Cup para consumo en el hogar compensó con creces un descenso considerable de los negocios de café en las oficinas y en la hotelería. Durante el trimestre el comercio electrónico mostró especial fortaleza, como reflejo de la aceleración del cambio de los consumidores hacia la realización de algunas de sus compras al canal en línea, incluido el sitio minorista Keurig.com.
  • Bebidas envasadas: La sólida ejecución en el mercado, que condujo a un aumento de la cuota en la mayoría de los elementos de bebidas frías de KDP, fue más que suficiente para compensar el descenso en los canales de las tiendas de conveniencia y gasolineras debido a una menor movilidad de los consumidores. La reciente innovación exitosa también contribuyó al sólido desempeño en el trimestre.
  • Concentrados de bebidas: Este segmento tuvo un descenso debido a uno de los componentes del negocio, el servicio alimentario en fuentes, que presta servicios a los restaurantes y a los hoteles, y reflejó los cambios en el comportamiento del consumidor
  • Bebidas América Latina experimentó un modesto impacto negativo debido a la limitada movilidad del consumidor en México.

El desempeño en el mercado2 de KDP en los canales rastreados en el segundo trimestre de 2020 se mantuvo muy sólido, con avance en la cuota de mercado en la mayoría de las categorías clave de la empresa, incluso las bebidas carbonatadas (CSD)3, agua premium sin saborizantes, bebidas de frutas que se mantienen estables en el almacenamiento (shelf stable), jugos vegetales que se mantienen estables en el almacenamiento, y puré de manzana y jugo de manzana que se mantienen estables en el almacenamiento. Este desempeño reflejó la solidez de las bebidas carbonatadas Dr Pepper y Canada Dry, las aguas premium CORE hydration y evian, las bebidas de jugo Snapple, el jugo de vegetales Clamato y el puré de manzana y el jugo de manzana Motts. En lo que respecta a café, el consumo minorista de cápsulas monodosis fabricadas por KDP creció casi 15% en los canales rastreados por IRi, la cuota del mercado en dólares de las cápsulas fabricadas por KDP permaneció sólida en 82% y se observó una mejora en las tendencias de cuota de mercado del portafolio de marcas propias y licenciadas de KDP.

La solidez del segmento de bebidas envasadas estuvo apoyada por las introducciones de nuevos productos, en particular Dr Pepper & Cream Soda y Canada Dry Bold y, en menor medida, Snapple Lemonades, al tiempo que los nuevos lattes The Original Donut Shop One Step y la innovación exitosa y constante en las cafeteras, lo cual incluye las recientes introducciones de K-Duo y K-Slim, apoyaron la solidez del segmento de sistemas de preparación de café.

Los ingresos por operaciones sobre la base de principios contables generalmente aceptados (PCGA) disminuyeron 4.4% hasta $561 millones en el segundo trimestre 2020, en comparación con $587 millones en el período del año anterior, lo cual incluye el impacto interanual desfavorable de partidas que afectan la comparabilidad, incluso determinados gastos relacionados con el COVID-19, así como precios más bajos, inflación y costos por operaciones y logística más altos relacionados con la mayor demanda del consumidor. Contrarrestando parcialmente estos factores estuvieron menores gastos en marketing y otras partidas discrecionales, productividad y sinergias de la fusión y el sólido crecimiento en ventas netas. Al excluirse las partidas que afectan la comparabilidad, el ingreso por operaciones ajustado aumentó 10.4% hasta $775 millones, en comparación con $702 millones en el período del año anterior, y el margen operativo ajustado avanzó 210 puntos base hasta 27.1%. Sobre una base de moneda constante, el ingreso por operaciones ajustado creció 11.1%.

Los costos operativos relacionados con el COVID-19 en que se incurrió en el segundo trimestre de 2020 totalizaron $75 millones, de los cuales $63 millones fueron reconocidos como partidas que afectan la comparabilidad y consistieron en aumentos temporales en la compensación e incentivos para los empleados en la primera línea, así como mayores gastos en seguridad e higienización. El balance de los gastos relacionados con el COVID-19 en el trimestre, el cual estuvo compuesto por devaluación de los inventarios y gastos por deudas incobrables, se incluye en los resultados ajustados de la empresa.

Los ingresos netos PCGA en el segundo trimestre de 2020 disminuyeron 5.1% hasta $298 millones, o $0.21 por acción diluida, en comparación con ingresos netos PCGA de $314 millones, $0.22 por acción diluida, en el período del año anterior, lo cual refleja la disminución en los ingresos por operaciones PCGA, una tasa tributaria efectiva más alta como resultado de la comparación de partidas tributarias discretas favorables y ajustes de la valuación en el período del año anterior y mayores gastos por intereses, así como el impacto interanual desfavorable de partidas que afectan la comparabilidad, lo cual fue parcialmente contrarrestado por un aumento en los ingresos no operativos. Los ingresos netos ajustados aumentaron 10.9% en el segundo trimestre de 2020 hasta $469 millones, en comparación con $423 millones en el período del año anterior y las utilidades por acción diluidas ajustadas avanzaron 10% hasta $0.33, en comparación con $0.30 en el período del año anterior.

La empresa generó un flujo de caja libre sólido que totalizó $524 millones en el segundo trimestre de 2020, algo que permitió a KDP reducir la deuda bancaria en aproximadamente $274 millones. La relación de apalancamiento de la gerencia de la empresa disminuyó desde 4.9x al cierre del segundo trimestre de 2019 hasta 4.0x al cierre del segundo trimestre de 2020, lo cual fue principalmente impulsado por la continua reducción de la deuda y el crecimiento en las utilidades. Desde el cierre de la fusión en julio de 2018, la relación de apalancamiento de la gerencia de KDP ha disminuido 2.0x.

1 Los parámetros financieros ajustados usados en este comunicado de prensa son mediciones no PCGA. Vea las conciliaciones de los resultados PCGA a los resultados ajustados en las tablas acompañantes.

2 Desempeño en el mercado (consumo minorista; cuota del mercado) basado en las definiciones de categoría de IRi adaptadas de Keurig Dr Pepper.

3 CSD se refiere en inglés a «Carbonated Soft Drink» (bebida carbonatada)».

Resultados del segundo trimestre por segmentos

Sistemas de preparación de café

Las ventas netas para el segundo trimestre de 2020 aumentaron 5.4% hasta $1,040 millones, en comparación con $990 millones en el mismo período del año anterior, lo cual refleja una mayor relación volumen/mezcla de 8.3%, compensado parcialmente por menor precio neto de realización de 2.5% y cambio desfavorable de divisas de 0.4%. Sobre una base de moneda constante, las ventas netas aumentaron 5.8% en el trimestre.

El aumento de 8.3% en la relación volumen/mezcla en comparación con el año anterior estuvo impulsado por un sólido crecimiento de 9.5% en el volumen de cápsulas, con un gran aumento en el negocio de consumo en el hogar, contrarrestado parcialmente por una disminución considerable en los negocios de consumo en oficinas fuera del hogar y hotelería. El volumen de cafeteras aumentó 11.6%, con crecimiento de 19% en el período del año anterior, lo cual refleja innovación exitosa introducida durante los últimos 12 meses e inversiones para impulsar la entrada en los hogares.

Los ingresos por operaciones aumentaron 1.0% hasta $290 millones en el segundo trimestre de 2020, en comparación con $287 millones en el período del año anterior, lo cual refleja los beneficios del sólido crecimiento en las ventas netas y continua productividad y sinergias producto de la fusión, contrarrestados parcialmente por el impacto interanual desfavorable de partidas que afectan la comparabilidad, incluso costos relacionados con el COVID-19 y y un aumento en la reserva para litigios. En el segundo trimestre de 2020, el segmento incurrió en costos de $17 millones relacionados con el COVID-19, de los cuales $9 millones fueron considerados como partidas que afectan la comparabilidad. Al excluirse estas y otras partidas que afectan la comparabilidad, el ingreso por operaciones ajustado en el trimestre aumentó 9.7% hasta $363 millones, en comparación con $331 millones en el período del año anterior, y el margen operativo ajustado avanzó 140 puntos base hasta 34.8%. Sobre una base de moneda constante, el ingreso por operaciones ajustado aumentó 10.0%.

Bebidas envasadas

Las ventas netas para el segundo trimestre de 2020 aumentaron 6.2% hasta $1,390 millones, en comparación con $1,310 millones en el período del año anterior, lo cual refleja un sólido crecimiento de la relación volumen/mezcla de 6.6%, compensado parcialmente por menor precio neto de realización de 0.3% y cambio desfavorable de divisas de 0.1%. El desempeño de las ventas netas reflejó la solidez en bebidas carbonatadas, jugos y bebidas de jugo, puré de manzana y mezcladores, contrarrestada parcialmente por menores ventas netas de agua premium, debidas a menores ventas en los canales de tiendas de conveniencia y gasolineras ya que la movilidad del consumidor fue limitada. El desempeño de las ventas netas en el trimestre fue impulsado por Canada Dry, lo cual incluye la recientemente lanzada Canada Dry Bold, y por Dr Pepper, con la inclusión de la también recientemente lanzada Dr Pepper & Cream Soda. Apoyando también el crecimiento en las ventas netas estuvieron A&W, 7UP, Squirt, A Shoc, Real Lemon, Sunkist, Motts y Clamato, así como mayor fabricación bajo contrato, lo cual estuvo parcialmente contrarrestado por los negocios de té Snapple y Bai.

Los ingresos por operaciones aumentaron aproximadamente 12% hasta $208 millones en el segundo trimestre de 2020, en comparación con $186 millones en el período del año anterior, lo cual refleja sólido crecimiento de las ventas netas, menores gastos discrecionales, incluso marketing, y continua productividad y sinergias producto de la fusión. Estos impulsores del crecimiento fueron compensados parcialmente por mayores costos de fabricación y logística para satisfacer la sólida demanda del consumidor en el trimestre, así como el impacto interanual desfavorable de partidas que afectan la comparabilidad, incluso costos relacionados con el COVID-19. En el segundo trimestre de 2020, el segmento incurrió en costos de $54 millones relacionados con el COVID-19, todos los cuales fueron considerados como partidas que afectan la comparabilidad. Al excluirse estas y otras partidas que afectan la comparabilidad, el ingreso por operaciones ajustado aumentó 42% hasta $269 millones, en comparación con $190 millones en el período del año anterior, y el margen operativo ajustado avanzó 480 puntos base hasta 19.3%.

Concentrados de bebidas

Las ventas netas para el segundo trimestre de 2020 disminuyeron 16.5% para alcanzar $309 millones, en comparación con $370 millones en el mismo período del año anterior, lo cual refleja una desfavorable relación volumen/mezcla de 11.4%, menor precio neto de realización de 4.8% y cambio desfavorable de divisas de 0.3%. El desempeño de la relación volumen/mezcla reflejó un descenso considerable en el negocio del servicio alimentario en fuentes, que atiende a los sectores de gastronomía y hotelería, debido a que durante el trimestre los consumidores se quedaron en sus hogares.

El volumen de envíos totales en comparación con el año anterior descendió 10.5% en el segundo trimestre de 2020, reflejando principalmente el impacto del COVID-19 en el negocio de servicio alimentario en fuentes. Las ventas netas de Dr Pepper y Crush fueron las más afectadas en el trimestre. El volumen de ventas de cajas de las embotelladoras descendió aproximadamente 7% en el segundo trimestre de 2020.

El ingreso por operaciones descendió 9.8% hasta $220 millones en el segundo trimestre de 2020, en comparación con $244 millones en el período del año anterior, lo cual reflejó el descenso en las ventas netas y modestos costos relacionados con el COVID-19, que fueron parcialmente compensados por menores gastos discrecionales, incluido el marketing. Al excluirse las partidas que afectan la comparabilidad, el ingreso por operaciones ajustado disminuyó 9.8% hasta $222 millones, en comparación con $246 millones en el período del año anterior, dando como resultado un aumento del margen operativo ajustado de 530 puntos base con respecto al año anterior, hasta 71.8%. Sobre una base de moneda constante, el ingreso por operaciones ajustado descendió 9.3%.

Bebidas América Latina

Las ventas netas para el segundo trimestre de 2020 disminuyeron 14,9% hasta $120 millones, en comparación con ventas netas de $141 millones en el mismo período del año anterior, lo cual refleja principalmente el impacto desfavorable del cambio de divisa extranjera. Sobre una base de moneda constante, las ventas netas aumentaron 1.4% en el trimestre, lo cual refleja un precio neto de realización de 6.1%, parcialmente contrarrestado por un descenso de 4.7% en la relación volumen/mezcla, relacionado en buena medida con los impactos del COVID-19 en México.

Los ingresos operativos disminuyeron hasta $21 millones en el segundo trimestre de 2020, en comparación con $26 millones en el mismo período del año anterior, lo cual refleja principalmente los impactos desfavorables de menores ventas netas, gastos por transacciones en moneda extranjera y el impacto interanual desfavorable de partidas que afectan la comparabilidad Los menores gastos en marketing y la continua productividad contrarrestaron parcialmente estos factores. Al excluirse las partidas que afectan la comparabilidad, el ingreso por operaciones ajustado aumentó 15% hasta $23 millones en el segundo trimestre de 2020, en comparación con $20 millones en el período del año anterior, e hizo que el margen operativo ajustado avanzara 500 puntos base, hasta 19.2%, en comparación con el año anterior. Sobre una base de moneda constante, el ingreso por operaciones ajustado aumentó 30%.

Perspectiva de KDP para 2020

Teniendo en cuenta el portafolio de marcas diversificadas y la vasta red de distribución de la empresa, cuya combinación ha permitido que la empresa navegue con éxito la volatilidad causada por el COVID-19 hasta la fecha, la empresa confía en su capacidad para alcanzar crecimiento continuo en la segunda mitad del año.

Específicamente, para el año completo 2020, KDP sigue esperando un crecimiento de las ventas netas en moneda constante en el intervalo de 3% a 4%. La empresa también continúa esperando utilidades por acción diluidas ajustadas para el año completo 2020 en el intervalo de 13% a 15%, o $1.38 a $1.40 por acción diluida, dada la considerable visibilidad y control que la empresa mantiene sobre su estructura de costos, incluso sólida gestión de costos, programas de productividad y sinergias gracias a la fusión. Por último, la empresa sigue esperando que su relación de apalancamiento de la gerencia esté en el intervalo de 3.5x a 3.8x al cierre del año 2020 y que su relación de apalancamiento de la gerencia esté por debajo de 3.0x antes de transcurridos de dos a tres años desde el cierre de la fusión en julio de 2018.

Contactos para los inversores:

Tyson Seely

Keurig Dr Pepper

T: 781-418-3352 / tyson.seely@kdrp.com

Steve Alexander

Keurig Dr Pepper

T: 972-673-6769 / steve.alexander@kdrp.com

Contacto para los medios:

Katie Gilroy

Keurig Dr Pepper

T: 781-418-3345 / katie.gilroy@kdrp.com

Acerca de Keurig Dr Pepper

Keurig Dr Pepper (KDP) es una empresa líder en bebidas en América del Norte, con ingresos anuales superiores a $11 mil millones y casi 26,000 empleados. KDP mantiene posiciones de liderazgo en bebidas no alcohólicas, especialmente café y té, agua, jugos, bebidas de jugo y mezcladores, y comercializa el sistema de preparación de café monodosis No. 1 en Estados Unidos y Canadá. El portafolio de la empresa, compuesto por más de 125 marcas propias, bajo licencia y de socios, está diseñado para satisfacer prácticamente cualquier necesidad de los consumidores, en cualquier momento, e incluye Keurig®, Dr Pepper®, Green Mountain Coffee Roasters®, Canada Dry®, Snapple®, Bai®, Mott’s®, CORE® y The Original Donut Shop®. A través de su potente red de ventas y distribución, KDP puede entregar su portafolio de bebidas calientes y frías a prácticamente todos los puntos de compra para los consumidores. La empresa está comprometida con el aprovisionamiento, la producción y la distribución de sus bebidas de forma responsable a través de su plataforma de responsabilidad social corporativa Drink Well. Do Good., que incluye esfuerzos relacionados con envasado circular, uso eficiente de los recursos naturales y sustentabilidad de la cadena de suministros. Para obtener más información, visite, www.keurigdrpepper.com.

DECLARACIONES A FUTURO

Ciertas declaraciones incluidas en este comunicado de prensa son «declaraciones a futuro» dentro del significado de las leyes y regulaciones sobre títulos valores aplicables. Estas declaraciones a futuro por lo general se pueden identificar por el uso de palabras como «perspectiva», «previsión», «anticipa», «espera», «considera», «podría», «estima», «siente», «pronostica», «intenta», «puede», «planea», «potencial», «proyecta», «pudiera», «objetivo», «hará», «haría» y palabras, frases o expresiones similares y variaciones o significados negativos de estas palabras, aunque no todas las declaraciones a futuro contienen estas palabras que permiten su identificación. Las declaraciones a futuro por su naturaleza abordan asuntos que son, en diversos grados, inciertos, como las declaraciones relacionadas con los resultados futuros estimados o previstos de la empresa combinada luego de la combinación de Keurig Green Mountain, Inc. («KGM») y Dr Pepper Snapple Group, Inc. («DPSG» y dicha combinación la «transacción»), los beneficios esperados con la transacción, incluso las sinergias estimadas y los ahorros en costos, los objetivos de la fusión a largo plazo y otras declaraciones que no constituyen hechos históricos. Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales de nuestra gerencia y no son predicciones de desempeño real.

Estas declaraciones a futuro están sujetas a un número de riesgos e incertidumbres en relación con los negocios de la empresa y la transacción y los resultados reales pueden diferir materialmente. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, pero no se limitan a: (i) el impacto que la considerable deuda adicional incurrida en relación con la transacción puede tener sobre nuestra capacidad para operar nuestro negocio, (ii) riesgos relacionados con la integración de las operaciones, productos y empleados de KGM y DPS en la empresa combinada y la asunción de ciertas posibles responsabilidades de KGM y la posibilidad de que las sinergias previstas y otros beneficios de la transacción, incluso ahorros en costos, no se producirán o no se producirán dentro del marco de tiempo esperado, (iii) el impacto de la pandemia mundial del COVID-19 y (iv) riesgos relacionados con los negocios y las industrias en las cuales nuestra empresa combinada opera. Estos riesgos e incertidumbres, así como otros riesgos e incertidumbres, se analizan con mayor profundidad en las presentaciones de la empresa ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), incluso nuestro informe anual en Formulario 10-K y nuestras subsecuentes presentaciones ante la SEC. Aunque la lista de factores de riesgos presentados aquí y en nuestras presentaciones públicas se considera representativa, ninguna lista debe ser considerada como una declaración completa de todos los posibles riesgos e incertidumbres. Toda declaración a futuro realizada en este comunicado de prensa se refiere solo a la fecha de este documento. No tenemos obligación, y explícitamente renunciamos a toda obligación, de actualizar o modificar cualquier declaración a futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos subsecuentes u otras causas, excepto como se requiera por las leyes o regulaciones aplicables.

MEDICIONES FINANCIERAS NO PCGA

Este comunicado de prensa incluye ciertas mediciones financieras no PCGA, incluso ingresos operativos ajustados, ingresos netos ajustados, utilidades por acción diluidas ajustadas y flujo de caja libre, las cuales difieren de los resultados que se obtienen cuando se usan los principios contables generalmente aceptados (GAAP, por sus siglas en inglés) en Estados Unidos. Estas mediciones financieras no PCGA deben ser consideradas como suplementos a las mediciones informadas PCGA, no deben ser consideradas como reemplazo para, o mejores que, las mediciones PCGA y puede que no sean comparables a mediciones con nombres similares usadas por otras empresas. Las mediciones financieras no PCGA por lo general excluyen ciertos cargos, incluso costos puntuales relacionados con la transacción y con las actividades de integración, los cuales no se espera que ocurran rutinariamente en períodos futuros. La empresa usa mediciones financieras no PCGA internamente para enfocar a la gerencia en el desempeño excluyendo estos cargos especiales para medir el desempeño operativo de nuestro negocio. La gerencia considera que esta información es útil para los inversores porque aumenta la transparencia y ayuda a los inversores en el entendimiento del desempeño subyacente de la empresa y en el análisis de las tendencias operativas en curso. Además, la gerencia considera que las mediciones financieras no PCGA son usadas frecuentemente por analistas e inversores en su evaluación de empresas, y la continua inclusión proporciona consistencia en los informes financieros y permite a analistas e inversores llevar a cabo comparaciones comprensibles de resultados operativos pasados, presentes y futuros. Las mediciones financieras PCGA más directamente comparables y las consideraciones con mediciones financieras no PCGA se establecen en el anexo a este comunicado de prensa y se incluyen en las presentaciones de la empresa ante la SEC.

En la medida en que la compañía proporciona previsiones, lo hace solo sobre una base no PCGA y no proporciona conciliaciones de tales mediciones no PCGA a futuro con PCGA debido a la imposibilidad de predecir la magnitud y el momento preciso de impactos fuera del control de la empresa sobre determinadas partidas como ganancias o pérdidas no en efectivo como resultado de ajustes de precios de mercado de instrumentos derivados, entre otros.

KEURIG DR PEPPER INC.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS

Para el segundo trimestre y los primeros seis meses de 2020 y 2019

(Sin auditar, en millones, excepto datos por acción)



Segundo trimestre


Primeros seis meses

(en millones, excepto datos por acción)

2020


2019


2020


2019

Ventas netas

$

2,864



$

2,812



$

5,477



$

5,316


Costo de ventas

1,302



1,186



2,463



2,292


Ganancia bruta

1,562



1,626



3,014



3,024


Gastos de venta, generales y administrativos

1,001



1,028



2,029



1,939


Otros (ingresos) gastos por operaciones, netos



11



(42)




Ingresos por operaciones

561



587



1,027



1,085


Gastos por intereses

157



170



310



339


Pérdida en extinción anticipada de deuda

2





4



9


Deterioro de inversiones y documentos por cobrar





86




Otros (ingresos) gastos, netos

(4)



1



16



6


Ingresos antes de provisión para impuestos sobre la renta

406



416



611



731


Provisión para impuestos sobre la renta

108



102



157



187


Ingresos netos

$

298



$

314



$

454



$

544










Utilidades por acción ordinaria:








Básica

$

0.21



$

0.22



$

0.32



$

0.39


Diluida

0.21



0.22



0.32



0.38


Acciones ordinarias ponderadas en circulación:








Básica

1,407.2



1,406.7



1,407.1



1,406.5


Diluida

1,421.5



1,419.2



1,420.8



1,418.5


 

KEURIG DR PEPPER INC.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS

A las fechas del 30 de junio de 2020 y del 31 de diciembre de 2019

(Sin auditar, en millones, excepto acciones y datos por acciones)



30 de junio de


31 de diciembre de

(en millones, excepto acciones y datos por acciones)

2020


2019

Activos

Activos corrientes:




Efectivo y equivalentes a efectivo

$

149



$

75


Efectivo restringido y equivalentes a efectivo restringido

28



26


Cuentas comerciales por cobrar, neto

1,010



1,115


Inventarios

747



654


Gastos prepagados y otros activos corrientes

306



403


Activos corrientes totales

2,240



2,273


Propiedad, planta y equipo, neto

2,071



2,028


Inversiones en afiliadas no consolidadas

102



151


Fondo de comercio

19,968



20,172


Otros activos intangibles, neto

23,785



24,117


Otros activos no corrientes

831



748


Activos por impuestos diferidos

29



29


Activos totales

$

49,026



$

49,518


Pasivos y patrimonio de los accionistas

Pasivos corrientes:




Cuentas por pagar

$

3,377



$

3,176


Gastos acumulados

940



939


Cuentas por pagar estructuradas

182



321


Préstamos a corto plazo y porción corriente de obligaciones a largo plazo

2,256



1,593


Otros pasivos corrientes

543



445


Pasivos corrientes totales

7,298



6,474


Obligaciones a largo plazo

11,849



12,827


Pasivos por impuestos diferidos

5,922



6,030


Otros pasivos no corrientes

1,034



930


Pasivos totales

26,103



26,261


Compromisos y contingencias




Patrimonio de los accionistas:




Acciones preferentes, valor nominal de $0.01, 15,000,000 de acciones autorizadas, sin emisión de acciones




Acciones ordinarias, valor nominal de $0.01, 2,000,000,000 de acciones autorizadas, 1,407,193,674 y 1,406,852,305 acciones emitidas y en circulación a las fechas del 30 de junio de 2020 y del 31 de diciembre de 2019, respectivamente

14



14


Capital desembolsado adicional

21,624



21,557


Utilidades retenidas

1,613



1,582


Otros (ingresos) pérdidas integrales acumulados

(328)



104


Total de pasivos de los accionistas

22,923



23,257


Total de pasivos y patrimonio de los accionistas

$

49,026



$

49,518


 

KEURIG DR PEPPER INC.

ESTADOS DE FLUJOS DE CAJA CONSOLIDADOS CONDENSADOS

Para el segundo trimestre de 2020 y 2019

(Sin auditar, en millones)



Primeros seis meses

(en millones)

2020


2019

Actividades operativas:




Ingresos netos

$

454



$

544


Ajustes para conciliar los ingresos netos con el efectivo neto proporcionado por actividades operativas:




Gastos por depreciación

183



172


Amortización de intangibles

66



63


Otros gastos por amortización

76



90


Provisión para devoluciones de ventas

20



16


Impuestos sobre la renta diferidos

(29)



(5)


Gastos por compensación basada en acciones de los empleados

42



34


Pérdida en extinción anticipada de deuda

4



9


Ganancias por enajenación de propiedad, planta y equipos

(40)



(8)


Pérdida (ganancia) no realizada en divisas

12



(25)


Pérdida no realizada en derivados

76



43


Participación en pérdidas de afiliadas no consolidadas

18



27


Deterioro de inversiones y documentos por cobrar de afiliada no consolidada

86




Otros, neto

36



8


Cambios en activos y pasivos, neto de efectos de adquisición:




Cuentas comerciales por cobrar

58



68


Inventarios

(101)



(56)


Impuestos sobre la renta por cobrar, prepagados y por pagar, neto

69



64


Otros activos corrientes y no corrientes

(234)



(149)


Cuentas por pagar y gastos acumulados

260



339


Otros pasivos corrientes y no corrientes

6



(31)


Cambio neto en activos y pasivos por operaciones

58



235


Efectivo neto proporcionado por actividades operativas

1,062



1,203


Actividades de inversión:




Adquisiciones de negocios



(8)


Emisión de documentos por cobrar a partes relacionadas

(6)



(14)


Inversiones en afiliadas no consolidadas



(11)


Compras de propiedad, planta y equipos

(276)



(118)


Ganancias por ventas de propiedad, planta y equipos

202



19


Compras de intangibles

(15)



(4)


Otros, neto

3



22


Efectivo neto usado en actividades de inversión

(92)



(114)


Actividades de financiamiento:




Ganancias procedentes de transacciones de acciones de accionistas controlantes

22




Ganancias por facilidad de crédito no garantizada

1,850




Ganancias por bonos senior no garantizados

1,500




Ganancias por préstamo a término



2,000


Emisión (pago) neto de pagarés

(836)



381


Ganancias por cuentas por pagar estructuradas

86



78


Pagos en cuentas por pagar estructuradas

(227)



(9)


Pagos en bonos senior no garantizados

(250)



(250)


Pago sobre facilidad de crédito no garantizada

(1,850)




Pagos sobre préstamo a término

(730)



(2,848)


Pagos en arrendamientos financieros

(24)



(19)


Dividendos pagados en efectivo

(423)



(423)


Otros, neto

(19)



10


Efectivo neto usado en actividades de financiamiento

(901)



(1,080)


Efectivo, equivalentes a efectivo, efectivo restringido y equivalentes a efectivo restringido — cambio neto desde:




Actividades operativas, de inversión y financiamiento

69



9


Efecto de fluctuaciones en las tasas de cambio sobre efectivo, equivalentes a efectivo,

efectivo restringido y equivalentes a efectivo restringido

(3)



12


Efectivo, equivalentes a efectivo, efectivo restringido y equivalentes a efectivo restringido al inicio del período

111



139


Efectivo, equivalentes a efectivo, efectivo restringido y equivalentes a efectivo restringido al final del período

$

177



$

160


 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

(Sin auditar)



Segundo trimestre


Primeros seis meses

(en millones)

2020


2019


2020


2019

Ventas netas








Sistemas de preparación de café

$

1,043



$

990



$

2,016



$

1,958


Bebidas envasadas

1,392



1,311



2,609



2,427


Concentrados de bebidas

309



370



615



674


Bebidas América Latina

120



141



237



257


Ventas netas totales

$

2,864



$

2,812



$

5,477



$

5,316










Ingresos por operaciones








Sistemas de preparación de café

$

290



$

287



$

562



$

580


Bebidas envasadas

208



186



397



335


Concentrados de bebidas

220



244



417



445


Bebidas América Latina

21



26



48



37


Costos corporativos no asignados

(178)



(156)



(397)



(312)


Ingreso total por operaciones

$

561



$

587



$

1,027



$

1,085


KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTA INFORMACIÓN NO PCGA

(Sin auditar)

La empresa informa sus resultados financieros de acuerdo con PCGA (GAAP, por sus siglas en inglés) en Estados Unidos. Sin embargo, la gerencia considera que ciertas mediciones financieras no PCGA que reflejan la forma en que la gerencia evalúa los negocios pueden proporcionar a los inversores información adicional con respecto a los resultados, tendencias y desempeño en curso de la empresa sobre una base comparable.

Para el segundo trimestre y los seis primeros meses de 2000 y 2019, definimos nuestras mediciones financieras no PCGA ajustadas como ciertos renglones y parámetros en los estados financieros ajustados para ciertas partidas que afectan la comparabilidad. Las partidas que afectan la comparabilidad se definen a continuación.

Específicamente, los inversores deben considerar lo siguiente con respecto a nuestros resultados financieros:

Ajustado: Se define como ciertos renglones y parámetros en los estados financieros ajustados para ciertas partidas que afectan la comparabilidad.

Partidas que afectan la comparabilidad: Se definen como ciertas partidas que se excluyen para comparación con períodos del año anterior, ajustadas, si correspondiera, por los impactos fiscales. El impacto fiscal se determina sobre una base de una tarifa aproximada para cada partida. Para cada período, la gerencia ajusta por (i) el impacto en el precio de mercado no realizado de instrumentos derivados no designados como coberturas de acuerdo con los PCGA de Estados Unidos y que no tienen un riesgo de compensación reflejado dentro de los resultados financieros; (ii) la amortización asociada con activos intangibles con vida definida; (iii) la amortización de los costos financieros diferidos relacionados con la Fusión DPS y la Adquisición Keurig; (iv) la amortización del ajuste de valor justo de los bonos senior no garantizados obtenida como resultado de la Fusión DPS; (v) gastos por compensación en acciones atribuibles a las concesiones de contrapartida hechas a los empleados que hicieron una inversión inicial en el Plan de propiedad ejecutiva de Keurig Green Mountain, Inc., en el Plan de incentivos combinados de 2009 de Keurig Dr Pepper o en el Plan de incentivos combinados de 2019 de Keurig Dr Pepper Inc.; y (vi) otras partidas determinadas que se excluyen para propósitos de comparación con períodos de años anteriores.

Para el segundo trimestre y los primeros seis meses de 2020, las otras partidas específicas excluidas para propósitos de comparación incluyen (i) gastos por reestructuración e integración relacionados con combinaciones empresariales considerables; (ii) gastos por productividad; (iii) costos de transacción por combinaciones empresariales considerables (completadas o abandonadas) con la exclusión de la fusión DPS; (iv) costos relacionados con asuntos legales no rutinarios considerables; (v) la pérdida en extinción anticipada de la deuda relacionada con la amortización de deuda; (vi) costos temporales incrementales en nuestras operaciones relacionados con los riesgos asociados con la pandemia del COVID-19 y (vii) deterioro reconocido en la inversión contabilizada por el método de participación con Bedford.

Los costos incrementales de nuestras operaciones relacionados con los riesgos asociados con la pandemia del COVID-19 incluyen mayores gastos incurridos para conservar la salud y la seguridad de nuestros empleados en la primera línea o para aumentar temporalmente la compensación de esos empleados como forma de garantizar la continuación de las operaciones esenciales durante la pandemia. Consideramos que al eliminar estos costos se refleja cómo la gerencia ve nuestros resultados empresariales sobre una base consistente.

Para el segundo trimestre y los primeros seis meses de 2019, las otras partidas específicas excluidas para propósitos de comparación incluyen (i) gastos por reestructuración e integración relacionados con combinaciones empresariales considerables; (ii) gastos por productividad; (iii) costos de transacción por combinaciones empresariales considerables (completadas o abandonadas) con la exclusión de la fusión DPS; (iv) costos relacionados con asuntos legales no rutinarios considerables; (v) el impacto del aumento del inventario adquirido no asociado con la fusión DPS; (vi) la pérdida en extinción anticipada de la deuda relacionada con la amortización de deuda y (vii) la pérdida relacionada con el ataque de malware organizado de febrero de 2019 sobre nuestras redes de operación empresarial en el segmento de sistemas de preparación de café.

Para el segundo trimestre y los seis primeros meses de 2020 y 2019, los datos financieros suplementarios expresados a continuación incluyen conciliaciones de ingreso ajustado por operaciones, ingreso neto ajustado y utilidades por acción diluidas ajustadas con las mediciones financieras correspondientes presentadas en los estados financieros consolidados condensados sin auditar para el mismo período.

Las conciliaciones para estas partidas se proporcionan en las tablas a continuación.

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS INFORMADAS CON CIERTAS PARTIDAS AJUSTADAS NO PCGA

Para el segundo trimestre de 2020

(Sin auditar, en millones, excepto datos por acción)



Costo de ventas


Ganancia bruta


Margen bruto


Gastos de venta

generales y

administrativos


Ingresos por

operaciones


Margen operativo

Informado

$

1,302



$

1,562



54.5

%


$

1,001



$

561



19.6

%

Partidas que afectan la comparabilidad:












Precio de mercado

(29)



29





16



13




Amortización de intangibles







(33)



33




Compensación en acciones







(8)



8




Costos por reestructuración e integración







(52)



52




Productividad

(2)



2





(17)



19




Asuntos legales no rutinarios







(26)



26




COVID-19

(18)



18





(45)



63




PCGA ajustado

$

1,253



$

1,611



56.3

%


$

836



$

775



27.1

%



Gastos por

intereses


Pérdida en

extinción anticipada

de deuda


Ingresos antes de

provisión para

impuestos sobre la renta


Provisión

impuestos sobre

la renta


Tasa tributaria

efectiva


Ingresos netos


Acciones

diluidas

ponderadas


Utilidades

por acción

diluidas

Informado

$

157



$

2



$

406



$

108



26.6

%


$

298



1,421.5


$

0.21


Partidas que afectan la comparabilidad:
















Precio de mercado

(3)





16



5





11





0.01


Amortización de intangibles





33



9





24





0.02


Amortización de costos por financiamiento diferidos

(3)





3







3






Amortización de ajuste de valor justo de deuda

(6)





6



1





5






Compensación en acciones





8



2





6






Costos por reestructuración e integración





52



12





40





0.03


Productividad





19



4





15





0.01


Pérdida en extinción anticipada de deuda



(2)



2



1





1






Asuntos legales no rutinarios





26



7





19





0.01


COVID-19





63



16





47





0.03


PCGA ajustado

$

145



$



$

634



$

165



26.0

%


$

469



1,421.5


$

0.33



Las utilidades diluidas por acción ordinaria puede que no coincidan debido al redondeo.














































 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS INFORMADAS CON CIERTAS PARTIDAS AJUSTADAS NO PCGA

Para el segundo trimestre de 2019

(Sin auditar, en millones, excepto datos por acción)



Costo de ventas


Ganancia

bruta


Margen

bruto


Gastos de venta,

generales y administrativos


Otros

gastos

(ingresos)

por operaciones, netos


Ingresos

por

operaciones


Margen

operativo

Informado

$

1,186



$

1,626



57.8

%


$

1,028



$

11



$

587



20.9

%

Partidas que afectan la comparabilidad:














Precio de mercado

11



(11)





(3)





(8)




Amortización de intangibles







(32)





32




Compensación en acciones







(8)





8




Costos por reestructuración e integración

(1)



1





(37)





38




Productividad

(1)



1





(23)



(9)



33




Costos de transacciones







(1)





1




Asuntos legales no rutinarios







(8)





8




Incidente con malware







(3)





3




PCGA ajustado

$

1,195



$

1,617



57.5

%


$

913



$

2



$

702



25.0

%



Gastos por

intereses


Otros

gastos

(ingresos), netos


Ingresos antes de

provisión para

impuestos sobre la renta


Provisión para

impuestos sobre

la renta


Tasa tributaria

efectiva


Ingresos

netos


Acciones

diluidas

ponderadas


Utilidades

por acción

diluidas

Informado

$

170



$

1



$

416



$

102



24.5

%


$

314



1,419.2


$

0.22


Partidas que afectan la comparabilidad:
















Precio de mercado

(16)



(2)



10



4





6






Amortización de intangibles





32



9





23





0.02


Amortización de costos por financiamiento diferidos

(3)





3



1





2






Amortización de ajuste de valor justo de deuda

(6)





6



1





5






Compensación en acciones





8



2





6






Costos por reestructuración e integración





38



11





27





0.02


Productividad





33



7





26





0.02


Costos de transacciones

(7)





8



2





6






Asuntos legales no rutinarios





8



2





6






Incidente con malware





3



1





2






PCGA ajustado

$

138



$

(1)



$

565



$

142



25.1

%


$

423



1,419.2


$

0.30



Puede que las cifras no coincidan debido al redondeo.










































 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS INFORMADAS CON CIERTAS PARTIDAS AJUSTADAS NO PCGA

Para los primeros seis meses cerrados el 30 de junio de 2020

(Sin auditar, en millones, excepto datos por acción)



Costo de ventas


Ganancia bruta


Margen bruto


Gastos de

ventas,

generales

y administrativos


Ingresos por

operaciones


Margen operativo

Informado

$

2,463



$

3,014



55.0

%


$

2,029



$

1,027



18.8

%

Partidas que afectan la comparabilidad:












Precio de mercado

(44)



44





(27)



71




Amortización de intangibles







(66)



66




Compensación en acciones







(15)



15




Costos por reestructuración e integración







(104)



104




Productividad

(18)



18





(55)



73




Asuntos legales no rutinarios







(35)



35




COVID-19

(19)



19





(49)



68




PCGA ajustado

$

2,382



$

3,095



56.5

%


$

1,678



$

1,459



26.6

%



Gastos por

intereses


Pérdida en

extinción anticipada

de deuda


Deterioro

de inversiones

y documentos

por cobrar


Ingresos antes

de provisión

para impuestos

sobre la renta


Provisión para

impuestos sobre

la venta


Tasa tributaria

efectiva


Ingresos

netos


Acciones

diluidas

ponderadas


Utilidades

por acción

diluidas

Informado

$

310



$

4



$

86



$

611



$

157



25.7

%


$

454



1,420.8


$

0.32


Partidas que afectan la comparabilidad:


















Precio de mercado

(27)







98



26





72





0.05


Amortización de intangibles







66



18





48





0.03


Amortización de costos por financiamiento diferidos

(6)







6



1





5






Amortización de ajuste de valor justo de deuda

(12)







12



3





9





0.01


Compensación en acciones







15



3





12





0.01


Costos por reestructuración e integración







104



26





78





0.05


Productividad







73



19





54





0.04


Pérdida en extinción anticipada de deuda



(4)





4



1





3






Deterioro de inversiones





(86)



86



21





65





0.05


Asuntos legales no rutinarios







35



9





26





0.02


COVID-19







68



17





51





0.04


PCGA ajustado

$

265



$



$



$

1,178



$

301



25.6

%


$

877



1,420.8


$

0.62



Las utilidades diluidas por acción ordinaria puede que no coincidan debido al redondeo.











































 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS INFORMADAS CON CIERTAS PARTIDAS AJUSTADAS NO PCGA

Para los primeros seis meses cerrados el 30 de junio de 2019

(Sin auditar, en millones, excepto datos por acción)



Costo de ventas


Ganancia bruta


Margen

bruto


Gastos de venta,

generales

y administrativos


Ingresos por

operaciones


Margen

operativo

Informado

$

2,292



$

3,024



56.9

%


$

1,939



$

1,085



20.4

%

Partidas que afectan la comparabilidad:












Precio de mercado

(1)



1





9



(8)




Amortización de intangibles







(63)



63




Compensación en acciones







(15)



15




Costos por reestructuración e integración

(2)



2





(97)



99




Productividad

(4)



4





(29)



42




Costos de transacciones







(1)



1




Asuntos legales no rutinarios







(15)



15




Aumento de inventario

(3)



3







3




Incidente con malware

(2)



2





(6)



8




PCGA ajustado

$

2,280



$

3,036



57.1

%


$

1,722



$

1,323



24.9

%



Gastos por

intereses


Perdida en

extinción anticipada

de deuda


Ingresos antes de

provisión para

impuestos sobre la renta


Provisión

para impuestos

sobre

la renta


Tasa tributaria

efectiva


Ingresos netos


Acciones

diluidas

ponderadas


Utilidades

por acción

diluidas

Informado

$

339



$

9



$

731



$

187



25.6

%


$

544



1,418.5


$

0.38


Partidas que afectan la comparabilidad:
















Precio de mercado

(45)





37



11





26





0.02


Amortización de intangibles





63



17





46





0.03


Amortización de costos por financiamiento diferidos

(7)





7



2





5






Amortización de ajuste de valor justo de deuda

(13)





13



2





11





0.01


Compensación en acciones





15



4





11





0.01


Costos por reestructuración e integración





99



26





73





0.05


Productividad





42



9





33





0.02


Costos de transacciones

(12)





13



3





10





0.01


Pérdida en extinción anticipada de deuda



(9)



9



2





7






Asuntos legales no rutinarios





15



4





11





0.01


Aumento de inventario





3



1





2






Incidente con malware





8



2





6






PCGA ajustado

$

262



$



$

1,055



$

270



25.6

%


$

785



1,418.5


$

0.55



Las utilidades diluidas por acción ordinaria puede que no coincidan debido al redondeo.













































 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS DE SEGMENTOS CON CIERTAS PARTIDAS DE SEGMENTOS AJUSTADAS NO PCGA

(Sin auditar)


(en millones)

Informado


Partidas que afectan

la comparabilidad


PCGA

ajustado

Para el segundo trimestre de 2020:






Ingresos por operaciones






Sistemas de preparación de café

$

290



$

73



$

363


Bebidas envasadas

208



61



269


Concentrados de bebidas

220



2



222


Bebidas América Latina

21



2



23


Costos corporativos no asignados

(178)



76



(102)


Ingreso total por operaciones

$

561



$

214



$

775








Para el segundo trimestre de 2019:






Ingresos por operaciones






Sistemas de preparación de café

$

287



$

44



$

331


Bebidas envasadas

186



4



190


Concentrados de bebidas

244



2



246


Bebidas América Latina

26



(6)



20


Costos corporativos no asignados

(156)



71



(85)


Ingreso total por operaciones

$

587



$

115



$

702



Puede que las cifras no coincidan debido al redondeo.

 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS DE SEGMENTOS CON CIERTAS PARTIDAS DE SEGMENTOS AJUSTADAS NO PCGA

(Sin auditar)


(en millones)

Informado


Partidas que afectan

la comparabilidad


PCGA

ajustado

Para los primeros seis meses de 2020:






Ingresos por operaciones






Sistemas de preparación de café

$

562



$

148



$

710


Bebidas envasadas

397



75



472


Concentrados de bebidas

417



2



419


Bebidas América Latina

48



2



50


Costos corporativos no asignados

(397)



205



(192)


Ingreso total por operaciones

$

1,027



$

432



$

1,459








Para los primeros seis meses de 2019:






Ingresos por operaciones






Sistemas de preparación de café

$

580



$

86



$

666


Bebidas envasadas

335



15



350


Concentrados de bebidas

445



2



447


Bebidas América Latina

37



(5)



32


Costos corporativos no asignados

(312)



140



(172)


Ingreso total por operaciones

$

1,085



$

238



$

1,323


 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE EBITDA AJUSTADO E ÍNDICE DE APALANCAMIENTO DE LA GERENCIA

(Sin auditar)


(En millones, excepto para el índice)


CONCILIACIÓN DE EBITDA AJUSTADO – ÚLTIMOS DOCE MESES


Ingresos netos

$

1,164


Gastos por intereses

625


Provisión para impuestos sobre la renta

410


Pérdida en extinción anticipada de deuda

6


Deterioro de inversiones

86


Otros (ingresos) gastos, netos

29


Gastos por depreciación

369


Otra amortización

160


Amortización de intangibles

129


EBITDA

$

2,978


Partidas que afectan la comparabilidad:


Gastos por reestructuración e integración

$

240


Costos de transacciones

8


Productividad

114


Asuntos legales no rutinarios

68


Compensación en acciones

24


Precio de mercado

34


COVID-19

68


EBITDA ajustado

$

3,534





30 de junio de


2020

Cantidades de principal de:


Pagarés

$

410


Préstamo a término

650


Bonos senior no garantizados

13,225


Cantidades de totales de principal

14,285


Menos: Efectivo y equivalentes a efectivo

149


Cantidades totales de principal menos efectivo y equivalentes a efectivo

$

14,136




30 de junio de 2020 Índice de apalancamiento de la gerencia

4.0


 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE EBITDA AJUSTADO – ÚLTIMOS DOCE MESES

(Sin auditar)


(en millones)

TERCER

TRIMESTRE

DE 2019


CUARTO

TRIMESTRE

DE 2019


PRIMEROS SEIS

MESES

DE 2020


ÚLTIMOS

DOCE

MESES

Ingresos netos

$

304



$

406



$

454



$

1,164


Gastos por intereses

158



157



310



625


Provisión para impuestos sobre la renta

109



144



157



410


Pérdida en extinción anticipada de deuda



2



4



6


Deterioro de inversiones





86



86


Otros (ingresos) gastos, netos

9



4



16



29


Gastos por depreciación

99



87



183



369


Otra amortización(1)

46



38



76



160


Amortización de intangibles

31



32



66



129


EBITDA

$

756



$

870



$

1,352



$

2,978


Partidas que afectan la comparabilidad:








Gastos por reestructuración e integración

$

74



$

62



$

104



$

240


Costos de transacciones

7



1





8


Productividad

34



20



60



114


Asuntos legales no rutinarios

12



21



35



68


Compensación en acciones

3



6



15



24


COVID-19





68



68


Precio de mercado

9



(46)



71



34


EBITDA ajustado

$

895



$

934



$

1,705



$

3,534



(1) Se añadió otra amortización al cálculo de EBITDA en el primer trimestre de 2020.

 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE EFECTIVO NETO PROPORCIONADO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS CON FLUJO DE CAJA LIBRE

(Sin auditar)


El flujo de caja libre se define como efectivo neto proporcionado por actividades operativas ajustado por compras de propiedad, planta y equipos, ganancias por las ventas de propiedad, planta y equipos, y ciertas partidas excluidas para comparación con períodos de años anteriores. Para los primeros seis meses de 2020 y 2019 no se excluyeron ciertas partidas para comparación con períodos de años anteriores.




Primeros seis meses

(en millones)


2020


2019

Efectivo neto proporcionado por actividades operativas


$

1,062



$

1,203


Compras de propiedad, planta y equipos


(276)



(118)


Ganancias por ventas de propiedad, planta y equipos


202



19


Flujo de caja libre


$

988



$

1,104


 

CONCILIACIÓN DE CIERTOS RESULTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS EXCLUYENDO EFECTOS DE CONVERSIÓN DE DIVISAS

(Sin auditar)


Ventas netas, ingresos ajustados por operaciones y utilidades por acción ajustadas, según se ajustaron para excluir los efectos de conversión de divisas: Estos resultados financieros ajustados se calculan para excluir los efectos de conversión de divisas mediante la conversión de nuestros resultados financieros en moneda local para el período actual usando las tasas de cambio de divisas del período anterior.




Para el segundo trimestre de 2020



Sistemas de


Bebidas


Concentrados


Bebidas

América



Cambio en por ciento


preparación de café


envasadas


de bebidas


envasadas


Total

Ventas netas


5.4

%


6.2

%


(16.5)

%


(14.9)

%


1.8

%

Impacto de divisas extranjeras


0.4

%


0.1

%


0.3

%


16.3

%


1.1

%

Ventas netas, excluyendo efectos de conversión de divisas


5.8

%


6.3

%


(16.2)

%


1.4

%


2.9

%




Para el segundo trimestre de 2020



Sistemas de


Bebidas


Concentrados


Bebidas

América



Cambio en por ciento


preparación de café


envasadas


de bebidas


envasadas


Total

Ingreso ajustado por operaciones


9.7

%


41.6

%


(9.8)

%


15.0

%


10.4

%

Impacto de divisas extranjeras


0.3

%


%


0.5

%


15.0

%


0.7

%

Ingreso ajustado por operaciones, excluyendo efectos

de conversión de divisas


10.0

%


41.6

%


(9.3)

%


30.0

%


11.1

%




Para los primeros seis meses de 2020



Sistemas de


Bebidas


Concentrados


Bebidas

América



Cambio en por ciento


preparación de café


envasadas


de bebidas


envasadas


Total

Ventas netas


3.0

%


7.5

%


(8.8)

%


(7.8)

%


3.0

%

Impacto de divisas extranjeras


0.1

%


0.1

%


0.2

%


10.9

%


0.7

%

Ventas netas, excluyendo efectos de conversión de divisas


3.1

%


7.6

%


(8.6)

%


3.1

%


3.7

%




Para los primeros seis meses de 2020



Sistemas de


Bebidas


Concentrados


Bebidas

América



Cambio en por ciento


preparación de café


envasadas


de bebidas


envasadas


Total

Ingreso ajustado por operaciones


6.6

%


34.9

%


(6.3)

%


56.3

%


10.3

%

Impacto de divisas extranjeras


0.2

%


%


0.3

%


15.6

%


0.5

%

Ingreso ajustado por operaciones, excluyendo efectos

de conversión de divisas


6.8

%


34.9

%


(6.0)

%


71.9

%


10.8

%




Para el segundo trimestre

de 2020


Para los primeros seis meses

de 2020

Utilidades por acción diluidas ajustadas


$

0.33



$

0.62


Impacto de divisas extranjeras





Utilidades por acción diluidas ajustadas, excluyendo efectos de conversión de divisas


$

0.33



$

0.62























En la siguiente tabla se expone nuestra conciliación de gastos considerables relacionados con el COVID-19. Sin embargo, los gastos por compensación a los empleados y los costos por protección de los empleados, los cuales afectan nuestros gastos por ventas, generales y administrativas y el costo de las ventas, se incluyen como la partida COVID-19 que afecta la comparabilidad y se excluye en nuestras mediciones financieras ajustadas. Además, los montos reportados según los PCGA de Estados Unidos también incluyen costos adicionales, no incluidos como la partida COVID-19 que afecta la comparabilidad, como se presenta en las siguientes tablas.












Partidas que afectan la comparabilidad(1)







(en millones)

Gastos por

compensación a

los empleados(2)


Costos por

protección de

los empleados(3)


Asignaciones para

pérdidas por

crédito esperadas(4)


Devaluación

de inventarios(5)


Total

Para el segundo trimestre de 2020:










Sistemas de preparación de café

$

7



$

2



$



$

8



$

17


Bebidas envasadas

38



16







54


Concentrados de bebidas





4





4


Bebidas América Latina










Costos corporativos no asignados










Total

$

45



$

18



$

4



$

8



$

75












Para los primeros seis meses de 2020:










Sistemas de preparación de café

$

7



$

2



$

2



$

8



$

19


Bebidas envasadas

41



18



8





67


Concentrados de bebidas





4





4


Bebidas América Latina










Costos corporativos no asignados










Total

$

48



$

20



$

14



$

8



$

90












(1)

Los gastos por compensación a empleados y los costos por protección a empleados se incluyen ambos en las partidas COVID-19 que afectan la comparabilidad en la conciliación de nuestras mediciones financieras no PCGA ajustadas.

(2)

Refleja el incremento temporal en el pago de incentivos a los trabajadores de primera línea, y los impuestos relacionados, para mantener operaciones esenciales durante la pandemia del COVID-19. Tiene impacto tanto sobre el costo de las rentas como sobre los gastos por ventas, generales y administrativos.

(3)

Incluye costos relacionados con equipos de protección personal, escaneos de temperatura, limpieza y otros servicios de higienización. Tiene impacto tanto sobre el costo de las rentas como sobre los gastos por ventas, generales y administrativos.

(4)

Las asignaciones reflejan el impacto esperado de la incertidumbre económica causada por el COVID-19, con apalancamiento de estimados de solvencia, morosidad y tasas de recuperación para algunos de nuestros clientes. Tiene impacto sobre los gastos por ventas, generales y administrativos.

(5)

La devaluación de inventarios que incluye cargos por obsolescencia de $8 millones tanto para el segundo trimestre como para los primeros seis meses de 2020. Tiene impacto sobre el costo de las ventas.






















 

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FUENTE Keurig Dr Pepper